Analisis laporan keuangan adalah cara membedah angka-angka dalam laporan untuk tahu seberapa sehat sebuah usaha. Banyak pemilik bisnis sebenarnya sudah punya laporan yang lengkap.
Masalahnya, mereka bingung harus mulai membaca dari mana. Hasilnya bisa ditebak: keputusan penting diambil berdasarkan firasat.
Padahal jalan keluarnya sederhana. Pakai tiga metode utama, yaitu horizontal, vertikal, dan rasio, lalu baca angkanya secara berurutan.
Sebagai praktisi hukum, saya punya pandangan sendiri soal ini.
Laporan keuangan sering dianggap urusan akuntan saja, padahal UU Perseroan Terbatas menempatkan direksi dan dewan komisaris sebagai pihak yang ikut bertanggung jawab atas isi laporan tahunan.
Karena itu, memahami isi laporan sama artinya dengan melindungi diri sendiri dari sengketa dan sanksi.
Dasar Hukum dan Tujuan Analisis Laporan Keuangan
Di Indonesia, laporan keuangan perusahaan punya dasar hukum yang jelas. Pasal 66 UU No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas mewajibkan direksi menyusun laporan tahunan yang memuat laporan keuangan.
Lalu ada Pasal 68 ayat (1), yang menuntut audit akuntan publik bagi perseroan tertentu, misalnya perseroan terbuka, persero, atau perseroan dengan aset dan/atau omzet paling sedikit Rp50 miliar.
Kalau kewajiban itu diabaikan, RUPS tidak bisa mengesahkan laporan keuangannya.
Dari sisi pajak, Pasal 28 UU No. 6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan (UU KUP), sebagaimana telah diubah dengan UU No. 7 Tahun 2021 dan UU No. 6 Tahun 2023, mewajibkan wajib pajak badan serta orang pribadi pelaku usaha menyelenggarakan pembukuan.
Orang pribadi yang memakai norma penghitungan penghasilan neto cukup melakukan pencatatan.
Lalu, standar apa yang dipakai untuk menyusunnya? Jawabannya Standar Akuntansi Keuangan (SAK) dari Ikatan Akuntan Indonesia.
Entitas privat memakai SAK EP yang berlaku sejak 1 Januari 2025 dan menggantikan SAK ETAP, sedangkan usaha mikro, kecil, dan menengah boleh memakai SAK EMKM.
Untuk penyajiannya, PSAK 1 kini bernomor PSAK 201. Standar ini pun akan diganti PSAK 118 yang berlaku mulai 1 Januari 2027.
Dengan analisis yang rapi, kamu bisa memastikan angka yang dilaporkan wajar dan sesuai aturan. Hasilnya juga berguna ketika kamu menghadapi pemeriksaan pajak atau permintaan data dari mitra bisnis.
Baca Juga: SPT Masa PPN: Batas Waktu, Cara Lapor, dan Sanksinya
Metode Analisis Laporan Keuangan yang Paling Umum
Praktisi biasanya memakai tiga metode analisis laporan keuangan. Masing-masing menjawab pertanyaan yang berbeda.
Analisis Horizontal
Metode ini membandingkan angka dari beberapa periode. Kamu tinggal menghitung naik-turunnya setiap pos dengan rumus berikut: (Nilai Tahun Ini – Nilai Tahun Lalu) ÷ Nilai Tahun Lalu × 100%. Sederhana.
Dari hasilnya, tren pendapatan dan beban langsung terlihat.
Analisis Vertikal
Di metode ini, setiap pos dibandingkan dengan satu angka dasar pada periode yang sama. Untuk laporan laba rugi, dasarnya adalah pendapatan.
Untuk neraca, dasarnya adalah total aset. Dari sana, kamu bisa melihat struktur biaya dan komposisi aset dalam bentuk persentase.
Analisis Rasio
Analisis rasio menghubungkan dua angka dalam laporan untuk menilai satu aspek tertentu, misalnya likuiditas atau profitabilitas.
Investor dan kreditur paling sering memakai rasio keuangan karena hasilnya mudah dibandingkan antarperusahaan.
Memilih Metode yang Tepat
Pilihan metode bergantung pada tujuanmu. Ingin melihat perkembangan bisnis? Gunakan analisis horizontal.
Ingin menilai efisiensi biaya? Pilih analisis vertikal. Sementara itu, bank atau pemberi pinjaman biasanya langsung meminta rasio.
Idealnya, pemilik usaha menguasai ketiga metode analisis laporan keuangan ini sekaligus.
Rumus Analisis Laporan Keuangan Berbasis Rasio
Berikut rumus rasio keuangan yang paling sering dipakai:
- Current Ratio = Aset Lancar ÷ Liabilitas Jangka Pendek. Rasio ini mengukur kemampuan melunasi utang jangka pendek.
- Quick Ratio = (Aset Lancar – Persediaan) ÷ Liabilitas Jangka Pendek. Persediaan dikeluarkan supaya penilaiannya lebih ketat.
- Debt to Equity Ratio (DER) = Total Liabilitas ÷ Total Ekuitas. Angka ini memperlihatkan seberapa besar bisnis bergantung pada utang.
- Net Profit Margin = Laba Bersih ÷ Pendapatan × 100%. Rasio ini menunjukkan seberapa efisien bisnis menghasilkan laba.
- Return on Equity (ROE) = Laba Bersih ÷ Ekuitas × 100%. Rasio ini menilai imbal hasil bagi pemilik modal.
Coba lihat contoh sederhana. Sebuah perusahaan punya aset lancar Rp500 juta dan liabilitas jangka pendek Rp250 juta.
Current ratio-nya berarti 2. Artinya, setiap satu rupiah utang jangka pendek dijamin dua rupiah aset lancar.
Umumnya, angka di atas 1 dianggap cukup aman untuk likuiditas.
Satu rasio saja belum cukup. Bandingkan hasilnya dengan periode sebelumnya dan rata-rata industri supaya kesimpulanmu akurat.
Dengan begitu, rumus analisis laporan keuangan benar-benar menghasilkan wawasan yang bisa dipakai.
Cara Membaca Laporan Keuangan Langkah demi Langkah
Cara membaca laporan keuangan jadi jauh lebih mudah kalau urutannya tepat. Ikuti langkah berikut:
- Baca opini auditor dan catatan atas laporan keuangan. Bagian ini menjelaskan kebijakan akuntansi dan risiko yang tidak terlihat di deretan angka.
- Periksa neraca. Lihat komposisi aset, liabilitas, dan ekuitas, lalu nilai seberapa kuat struktur modalnya.
- Telaah laporan laba rugi. Perhatikan pertumbuhan pendapatan dan margin labanya.
- Cermati laporan arus kas. Pastikan kas dari aktivitas operasi bernilai positif.
- Hitung rasio dan bandingkan. Setelah itu, tarik kesimpulan berdasarkan tren.
Tetap waspada terhadap tanda bahaya. Contohnya, laba terus naik sementara arus kas operasi selalu negatif.
Piutang yang membengkak jauh lebih cepat daripada pendapatan juga patut dicurigai, sebab kondisi itu bisa menandakan masalah penagihan atau pengakuan pendapatan yang kurang tepat.
Satu lagi: jangan menilai angka tanpa konteks. Kenaikan beban bisa saja wajar ketika perusahaan sedang berekspansi.
Baca dulu penjelasan manajemen dan catatan atas laporan keuangan sebelum kamu menarik kesimpulan.
Kalau menemukan temuan yang janggal, konsultasikan sejak dini kepada akuntan atau penasihat hukum.
FAQ (Frequently Asked Questions)
Apa tujuan utama analisis laporan keuangan?
Tujuannya menilai kinerja, likuiditas, dan kesehatan usaha. Hasil analisis juga membantu keputusan investasi, pendanaan, dan pengendalian biaya.
Metode apa yang paling akurat?
Tidak ada satu metode yang unggul di semua situasi. Sebaiknya kamu menggabungkan analisis horizontal, vertikal, dan rasio agar gambaran bisnisnya utuh.
Apakah UMKM wajib menyusun laporan keuangan?
Ya, tetapi bentuknya berbeda. Menurut Pasal 28 UU KUP, UMKM yang berbentuk badan wajib menyelenggarakan pembukuan.
Pelaku UMKM orang pribadi yang memakai norma penghitungan penghasilan neto cukup melakukan pencatatan.
Laporan yang tertib pun memudahkan UMKM saat mengajukan pembiayaan.
Kesimpulan
Analisis laporan keuangan memadukan metode horizontal, vertikal, dan rasio untuk menilai kondisi usaha secara objektif.
Mulailah dari opini auditor, lalu periksa neraca, laba rugi, dan arus kas. Terakhir, hitung rasio dan bandingkan dengan tren serta standar industri.
Saya menyarankan kamu menjadwalkan analisis ini tiap kuartal dan menyimpan dokumen pendukungnya dengan rapi.
Menurut saya, pelaku usaha sebaiknya menjadikan analisis ini kebiasaan rutin. Laporan yang dipahami dengan baik memperkecil risiko hukum, baik di bidang perseroan maupun perpajakan.
Masih ragu membaca laporan keuangan atau memastikan kepatuhan hukumnya? Tim kami siap menemanimu.
Silakan klik poster yang tersedia atau tombol “KONSULTASI GRATIS” di pojok kanan website ini.
Baca Juga: Billing Adalah: Pengertian, Jenis, dan Cara Membuat Kode Billing
Ringkasan
- Analisis laporan keuangan menilai kinerja dan kesehatan usaha melalui angka.
- Landasan hukumnya mencakup UU Perseroan Terbatas, UU KUP, serta SAK yang berlaku.
- Tiga metode utama adalah analisis horizontal, vertikal, dan rasio.
- Rasio keuangan seperti current ratio, DER, dan ROE mempermudah penilaian.
- Cara membaca laporan keuangan dimulai dari opini auditor dan catatan laporan.
- Arus kas operasi yang positif menjadi indikator penting kesehatan usaha.
- Bandingkan hasil dengan periode lalu dan rata-rata industri.
- Konsultasi dengan ahli membantu memastikan analisis akurat dan patuh hukum.
Referensi
- Republik Indonesia. Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.
- Republik Indonesia. Undang-Undang Nomor 6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan, sebagaimana telah diubah dengan Undang-Undang Nomor 7 Tahun 2021 tentang Harmonisasi Peraturan Perpajakan dan Undang-Undang Nomor 6 Tahun 2023 tentang Penetapan Perpu Nomor 2 Tahun 2022 tentang Cipta Kerja menjadi Undang-Undang.
- Otoritas Jasa Keuangan. POJK Nomor 14/POJK.04/2022 tentang Penyampaian Laporan Keuangan Berkala Emiten atau Perusahaan Publik. ojk.go.id.
- Direktorat Jenderal Pajak, Kementerian Keuangan RI. Informasi pembukuan dan pencatatan. pajak.go.id.
- Ikatan Akuntan Indonesia. PSAK 201: Penyajian Laporan Keuangan (penomoran baru PSAK 1), PSAK 118: Penyajian dan Pengungkapan dalam Laporan Keuangan (berlaku 1 Januari 2027), SAK EP, dan SAK EMKM. web.iaiglobal.or.id.
